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如何年化相關矩陣？
如果資產收益是每日的，並且資產收益共變異數矩陣， $ \Sigma $ , 年化為 $ \Sigma \times 252 $ ，我是否也將相關矩陣乘以 252 來年化它？
不，因為相關性是一個無單位的量。當您使用波動率進行縮放時， $ \sqrt{252} $ 因素應該已經在其中考慮在內。
如果您將兩個資產之間的相關性設為 1，則將相關矩陣乘以一個因子 $ C \neq 1 $ 低估相關性（通過隱藏完美（反）相關性）或讓您的矩陣沒有任何意義（相關性大於 1）的風險。