股票相關矩陣，多種貨幣

如果我有來自不同貨幣的股票投資組合，並且我想從股票中生成相關矩陣，那麼正確的程序是什麼？

想像一個基礎貨幣是巴西雷亞爾 (BRL) 的投資組合，我的股票以巴西雷亞爾、歐元和美元報價。生成相關矩陣的正確方法是：

a) 使用每種貨幣的股票收益並生成矩陣

b) 將所有收益調整為投資組合基礎貨幣，然後生成矩陣

c) 其他解決方案

您可以做的只是計算每種資產的每日收益、平均收益和超額收益，生成變異數-共變異數矩陣並將其乘以標準偏差矩陣以生成相關矩陣。

兩種方式是等效的（假設我們談論的是淨回報，並且沒有忘記任何類型的交易成本）。

請記住，回報是百分比：它們的計算方式為

$$ \frac{P_1 - P_0}{P_0}\times 100 $$ $$ where $P_0$ is the price at the beginning of the period and $P_1$ is the price at the end $$因此，您以哪種貨幣報價並不重要：“單位”$$ of currency $$脫落。 因此，您可以堅持使用 a) 以節省一些時間，而不必擔心執行 b)。

祝你好運！

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/14310