模擬利率路徑

短期利率有很多方法，如Ho-lee流程、HW流程。但是，我無法理解如何使用這些資訊來模擬隔夜費率等過程EONIA。

您能否參考任何線上技術論文來模擬這種過夜過程？

只是為了解釋更多，假設我定義了一個硬體流程如下

$ dr(t) = (\theta(t)-\alpha r(t))dt+\sigma dW_t $

通過這個過程，我可以將貼現債券估計為 $ P(t, t+1) $ 基於估計的參數（參考https://en.wikipedia.org/wiki/Hull–White_model）

那麼今天是否正確的是，OI 率的過程只是 $ P(t,t+1) $ ?

有沒有R/Python人可以參考的軟體實現？

非常感謝。

你在正確的道路上，但在這裡 $ P(t,t+1) $ 不是您的隔夜利率，而是每日折扣因素。要轉換為簡單複合的每日利率，這將是您的隔夜利率，您可以執行以下操作 $$ R(t,t+1) = (1 - P(t,t+1))/(\tau P(t,t+1)) $$

這裡 $ \tau $ 是你的天數分數 $ 1 $ 天

正如我在評論中提到的 $ R(t,t+1) $ 非常接近短期利率 $ r(t) $ 並且，根據預期的應用程序，您可能希望使用後者，因為它更簡單一些。否則使用 $ R $

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/61798