研究
日內數據頻率
我應該如何確定使用日內數據進行微觀結構研究應該使用什麼頻率？出於某種原因，似乎普遍認為使用 5 分鐘間隔，但是如果有 1 分鐘的數據可用，這比更高的頻率有什麼優勢嗎？
我認為答案是通過問自己幾個問題來驅動的：
- 如果您是從業者，您能夠以什麼頻率進行交易並希望進行交易？（您受此限制，因此在任何情況下都無需使用更高的頻率）
- 你想研究什麼效果？
- 從業者或學者對您的問題使用的常見頻率是多少。也許哪個頻率最好成為你要研究的問題。您也可以事前形成意見/直覺。
- 潛在的計算時間和資源（逐個滴答可以很快增長到大量數據）
我已經看到人們使用從 1 小時的聚合到逐個完整書籍級別的刻度。
一些具有不同聚合的學術論文範例： https ://www.scheller.gatech.edu/directory/faculty/lee_s/pubs/Jump2-1-12.pdf （分析師估計對價格的影響，每 30 分鐘完成一次）
如果您指定要回答的問題類型，其他人可能會對使用的時間間隔有更具體的建議。
我認為這完全取決於您選擇要研究的數據，這是因為如果 5 分鐘不適合您，您可以隨時切換到更精細的間隔。所以高頻的範圍在滴答、1 秒、1 分鐘和 5 分鐘柱之間。作為研究人員，您可以根據自己的研究目標自主選擇所需的數據集。