算法交易
外匯交易的交叉買入和賣出價格
我正在使用 ITCH 協議獲取外匯市場數據資訊並嘗試在其上實施 LOB，我注意到買入價和賣出價經常交叉。這應該在外匯交易的正常情況下發生嗎？還是必須先手動過濾來自 ITCH 數據流的原始數據？
您從哪裡獲取數據？在股票市場中，如果使用來自每個場所的直接饋送，您將在 NBBO 看到交叉/鎖定市場。您通常不會在特定地點看到它，但在某些情況下您會看到它（例如，紐約證券交易所開市前或 LRP 期間等）。
對於外匯，我假設交叉/鎖定市場會更加普遍，因為沒有中央交易所或書籍，而是書籍和做市商的集合。
順便說一句，您引用了“ITCH”，所以我認為您正在從使用 ITCH 廣播書籍更改的某些外匯經紀商那裡獲取數據。當提到 ITCH 時，世界上 99.99% 的人認為您指的是納斯達克市場。
首先，這在活動時間很常見。由於您正在與外匯交易，您應該詢問 Hotspot 代表您獲得了什麼樣的流動性。通常，如果您想攻擊那些交叉價格，您將無法做到。想像一下每個人都試圖對此進行套利。所以，問問 Hotspot 他們向你發送了什麼樣的流動性。