訂單執行算法

為了在最小的價格影響下執行大訂單或隱藏市場視圖，交易系統有時會使用特殊的訂單執行算法或訂單類型。

一個例子是冰山訂單，它只顯示了現有訂單的一小部分。

還有哪些其他訂單執行策略或訂單類型？

如瑞士信貸的清單所示，大多數大型參與者都為大訂單提供了一套執行算法。

一般來說，這些算法的譜係可以追溯到數量加權平均定價表，或者可能是Almgren 和 Chriss的著名論文。他們進行了各種修改，包括使用“不尋常的”訂單類型、暗池交易等，以及向瑞士信貸的客戶公開的參數，以允許控制時間、進取性等。

Alex C. 在評論中解釋了這與冰山訂單有何不同，冰山訂單通常用作算法生成的一組交易的一部分。

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/19238