算法-交易
如何在模擬市場環境中計算交易成本？
我正在為我的交易系統模擬一個市場。我的數據集中沒有賣價，並使用調整後的收盤價作為買入價和賣出價。為了說明這一點，我計劃使用相對交易成本。
問題是這樣的相對交易成本應該有多大才算現實？
- 我只交易道瓊斯工業平均指數的股票（在本文中可能約為 0.2% ）
- 我只在日常交易（沒有盤中交易），因此我可以假設以收盤價買入（調整後的收盤價？）
- 我模擬了 2000-2012 年期間的交易
- 通過交易成本，我對與真實交易相關的任何成本感興趣，例如經紀費、點差、滑點（感謝@chrisaycock）
我們無法為您提供有意義的相對買賣差價。原因是它實際上取決於幾個參數：
- 您投資的金融資產類型（期貨、基金、指數、期權……）
- 你交易的時期（我認為市場的流動性隨著時間的推移並不相同）。
- 如果您在日內交易，則取決於您交易的時間。
- 如果您假設您交易收盤價，您將送出 MOC（收盤價）訂單。您的經紀人最有可能有時能夠以比收盤價更好的價格執行您的訂單，有時則相反。我認為一些經紀商會有一些條款讓你確保你的交易正好是收盤價，我已經在一些商品期貨中看到了這一點。
最後，買賣價差並不是單價的交易成本；它們在某種意義上是流動性的市場價格。您的交易成本將更多是經紀人為執行訂單而收取的費用。這更多地取決於您交易的數量以及您設法與您的經紀人談判的條款。