算法
影響價格的證券交易量
好奇是否有這個公式。有一些臭名昭著的軟體（意外）和人們（故意）快速解除安裝給定安全性的案例，導致價格（暫時，一般）暴跌。
是否有一個通用公式來確定在給定時間段內可以交易多少個問題，從而將市場價格的影響降到最低？
有無數模型，從不同的角度（理論/計量經濟學/等）關於交易量的價格影響。市場微觀結構中的開創性模型——凱爾模型（85 Econometrica）解決了這個問題。這個模型有很多後代。
要求一個“公式”有點簡單化。這些模型的通常框架，如果是微觀基礎的，是戰略性的。價格影響是由此產生的博弈論均衡的屬性。在凱爾模型中，有
$$ \Delta p = \lambda\cdot Q $$ 在哪裡 $ \Delta p $ 是當傳入總訂單流量為時做市商的價格調整（僅考慮市價訂單） $ Q $ . 係數 $ \lambda $ ( Kyle’s lambda ) 是衡量價格影響的指標，由做市商面臨的逆向選擇問題的嚴重程度決定。