相關偏斜映射

可以使用哪些方法來映射定制 CDO 投資組合中信用指數的相關偏斜？

盡可能找到最相似（就信用風險和行業而言）引用的指數部分。然後將其基本相關偏差映射到您的定制投資組合，保持預期損失 (EL) 水平。

基本公式是

$$ \begin{equation} c_\text{bespoke}(z) = c_\text{index}\left( z \frac{EL_\text{index}}{EL_\text{bespoke}} \right) \end{equation} $$ 雖然有時是比例因子 $ f $ 像這樣包含在內 $$ \begin{equation} c_\text{bespoke}(z) = c_\text{index}\left( z \left( \frac{EL_\text{index}}{EL_\text{bespoke}} \right)^f \right) \end{equation} $$ 這裡的主要缺陷是您的投資組合的分散性可能與指數的分散性不同。盡量減少這種差異。

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/463