統計學
無風險月收益率應該是多少（夏普比率計算）？
在使用月回報率計算年化夏普比率時，通常使用什麼作為無風險利率的值？我正在使用這個公式：
excess return = monthly returns - risk free rate Sharpe ratio = (average(excess returns) / std(excess returns)) * sqrt(12)乘以 sqrt(12) 以使結果為年度。
我的理解是，普通的年度無風險利率大約等於 5%，這是真的嗎？那麼每月無風險利率是否等於 5% / 12 或 0.4167%？
第二個問題，如果您要處理超過一年的月度回報，例如 2 年或 3 年，您是否仍會乘以 sqrt(12)，還是會：
2 years = multiply by sqrt(24) 3 years = multiply by sqrt(36)等等？
每日國債收益率曲線利率是衡量“無風險”回報率的常用指標。目前1個月無風險利率為0.19%，1年無風險利率為0.50%。
年度化夏普比率取決於您用於計算回報的時間單位。您只需將計算出的夏普比率乘以以下（無單位）因子：
$$ \sqrt{\frac{1\ year}{1\ time\ unit}} $$ 所以在這種情況下，如果你使用每月回報，你乘以 $ \sqrt{12} $ .
對於 2 年和 3 年標準化，您需要將分子“1 年”替換為“2 年”和“3 年”。如您所料，這意味著您將要乘以 $ \sqrt{24} $ 和 $ \sqrt{36} $ ， 分別。