交叉產品比率分析

你能給些建議麼？

我最近幾天一直在嘗試解決這個問題，但無法獲得與以前的作者相同的數字：

該等式在 Agarwal 和 Naik對沖基金的多期績效持久性分析(2001) (連結) 中顯示為：

問題是為什麼會有“sigma”，它代表什麼？

我已經看到用以下方式編寫的相同等式：

我又可以做 ln(CPR) 和平方根位，但“sigma”又出現了！我無法進行標準差計算，因為 CPR 是一個數字

$$ that is if sigma represents standard deviation in this case? $$ 你能建議這裡的“sigma”代表什麼嗎？

我找到了解決這個問題的方法。我使用的是贏家和輸家的平均值而不是總數

$$ correct $$在 CPR 和 Z-stat 的計算中。

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/43724