什麼時候允許銀行倒閉？
如果美聯儲充當最後貸款人並介入以防止銀行擠兌，那麼銀行如何仍然倒閉？
他們是否只有在銀行有償付能力但急需資金時才介入？
首先，實際上阻止銀行擠兌的並不是美聯儲。美國的銀行擠兌是由聯邦存款保險公司 (FDIC) 防止的，該公司為人們在銀行的存款高達250000美元提供保險。這就是防止銀行擠兌的原因，因為當人們擔心銀行會倒閉並且他們會鬆動時，就會產生擠兌他們的存款。這是因為銀行永遠沒有足夠的錢讓所有人在發放長期貸款的同時提取它們，而存款可以隨儲戶的一時興起而提取，因此如果人們擔心銀行會倒閉，他們都會“跑”到他們的銀行為了確保他們在銀行倒閉並停止支付存款之前拿到錢。
其次，一般而言，文獻同意在兩種情況下拯救銀行有一定的理由（Hanson, Kashyap & Stein 2011；Osinski Seal & Hoogduin, 2013）：
- 它們具有系統重要性（它們的崩潰會導致其他機構的崩潰）。
- 他們只是缺乏流動性而不是資不抵債。
第 1 點被認為比第 2 點更重要，因此即使是流動性不足的機構，如果它們在系統上過於重要，也可能被認為值得保存。
現在美聯儲或其他政府機構不能總是 $ 100% $ 肯定銀行的系統重要性，或者它是否缺乏流動性或只是資不抵債，但世界各地的中央銀行通常會制定和跟踪各種銀行機構的系統重要性的一些衡量標準。例如，美聯儲有專門的部門/部門來研究系統性風險。此外，他們還將嘗試估計銀行是否資不抵債或只是缺乏流動性。最後，因為沒有研究能給你 $ 100% $ 以美聯儲通常必須採取的行動速度做出正確答案，在決策過程中也有一些自由裁量權。因此，這在一定程度上還取決於美聯儲的決策者認為在每種特定情況下應該做什麼。
然而，如果一些銀行被判定為無力償債且不具有系統重要性，它們通常會被允許倒閉。事實上，FDIC 的數據顯示，僅在 2018 年至 2019 年期間，必須註冊存款保險的商業銀行（基本上是任何“普通”銀行）的總數下降了近 200 家。