職業
定價量化還有光明的前景嗎？
隨著監管機構收緊限制，交易量正在萎縮，奇異產品正在逐漸消失，或者正如我的量化朋友告訴我的那樣。
由於教育對市場的滯後，越來越多的 MFE 畢業生進入市場，但辦公桌 quants 和圖書館 quants 的職位正在縮減。
此外，巴塞爾正在推動 CVA 的標準方法，來自 FED 的 Daniel K Tarullo 甚至建議更換內部 VaR 計算。
那麼定價量化還有未來嗎？現在是考慮進入這個地區的壞時機嗎？
當然，銀行將繼續建構非線性產品，讓其他參與者消費它們。因此，需要對它們進行定價和對沖。
一方面，需要更少的異國產品和更多的“標準”產品，從而催生更大的流水線和業務。但另一方面，監管改變了評估它們的方式（想想一般的 CVA 和抵押品），修改了收益並要求儲存有關產品的更多詳細資訊。監管機構和政策制定者要求更快地完成這一切，併計算更多產品的風險（清算更多非線性產品）。
作為一個行業，金融公司的反應是：
- 使用軟體供應商而不是內部工具；因此，從事此類任務的寬客將更多地在軟體供應商中，而不是銀行和基金，
- 將復雜的項目從前端團隊轉移到風險和 IT 部門（在後一種情況下，在 IT 部門內的“大數據”組中）。
如果您加入供應商，您將需要非常嚴格並能夠遵守複雜的功能規範（並在項目管理知識上投入時間），您將有權擔任管理角色（更多人同步），並且可能必鬚麵向客戶。如果你在風險部門，你會被要求有一個更全面的觀點，即只實施歐拉方案，並使用穩健的模型而不是花哨的模型，而是與學者和供應商合作，製作原型並研究好的模型。如果您在IT 部門工作，您將不得不將定價與大數據要求相結合：使用更多數據、更快、傳播給更多人。
Quants 將不得不面對定價之外的其他挑戰：處理任何規模的流動性、量化資產管理和大數據新挑戰（不僅使用沼澤數據并快速處理它們，而且使用類似 facebook 的技術實施“客戶關係管理”，使用開放數據等）。但這是另一個故事……