一夜之間的股價差距究竟如何？

我讀了Bob Baerker 的回答。我將以KODK 為例。紐約證券交易所有

• 延長時間：美國東部時間下午 4:00 至晚上 8:00

• 開幕時間：美國東部時間上午 4:00 至上午 9:30

假設 2020 年 7 月 28 日，KODK 最後一次在紐約證券交易所的交易價格是晚上 7:59，價格為 9美元。假設 2020 年 7 月 29 日，KODK 的交易價格是在 2020 年 7 月 29 日凌晨 4:01，價格為15美元。 +6？原因僅僅是因為 2020 年 7 月 29 日的第一筆交易，買家接受了 15 美元的售價嗎？

非常感謝使用者“Bob Baerker”的這張圖表！

股票價格是兩個實體願意交易的價格。價格經常受到新資訊的影響。如果一家公司白天有重大公告要發布，交易通常會暫停，然後在恢復交易後價格可能會發生根本性的變化，因為投資者可能已經修改了他們的估值。

我一直認為的方式是，就在市場開盤之前，交易所匹配並執行週末積累的所有“重疊”訂單。因此，鐘聲後發布的第一個價格是新的均衡，如果在交易所關閉時供需發生變化，它將不同於收盤均衡。

不過，唯一能正確回答這個問題的人可能是在交易所伺服器執行的訂單匹配引擎上工作的軟體工程師。

引用自：https://economics.stackexchange.com/questions/37961