股票
在給定兩個相關變數的情況下計算基金的分配
想像一下這種假設情況：我有一個基金累積表現的時間序列和兩個與之高度相關的股票時間序列。我知道，自從他的構想以來，這只基金只將資金用於這兩個股票。
僅給出這些資訊，有沒有辦法計算該基金在這兩個股票中的平均分配（百分比）？任何提示或建議都更受歡迎
獲得比例的一個好方法是使用夏普基於回報的風格分析。風格分析是一種約束回歸。將基金的回報與兩個標的股票進行回歸，您可以看到單個股票的權重。不過，這種方法會帶來很多警告——返回的權重將是一段時間內的平均值。如果基金的換手率很高，那麼它就不太可能非常準確。
如果沒有關於基金如何做出分配決策的任何進一步資訊，並且如果它只投資於這兩種高度相關的證券，這意味著沒有太多其他理由選擇其中一種，那麼基金的平均分配很可能製作是對每項資產的 50%。