協整交易：忽略經濟上不相關的貨幣對

協整交易問題

在選擇適當的股票/資產子集時，最先進的技術是什麼？協整關係不會被忽略為（可能是）虛假的？

例如，我們不想與一家澳大利亞礦業公司交易一家快餐連鎖店的中國股票，因為協整關係很容易由 I 類錯誤引起。但是您可能想要交易兩隻澳大利亞礦業股票，因為它們具有共同的風險因素，從而降低了您的協整關係是虛假的可能性。

解決這個問題的最佳方法是什麼？歡迎知情的意見。

簡單的配對交易收益率每年都在下降。現在處於“虛假”協整案例成為最後手段的水平。

您想找到具有強大經濟聯繫的證券組合 (2+)，例如 WTI/布倫特原油、黃金/金礦、道指期貨/成分股等。

如果組合之間的長期相關性保持穩健，那麼理論上的優勢將來自短期內組合之間相關性的崩潰。很可能，一旦您了解了錢在哪裡，您就會發現協整併沒有真正增加任何價值。

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/4515