VaR 計算是否考慮了我過去的投資組合

我對交易相對較新，並決定對其進行更多量化。我已經有大約兩年的投資組合，在那裡我多次更換職位。

我現在了解了 VaR 計算，想知道它是否考慮了我過去的頭寸或僅考慮我今天的頭寸？

謝謝

在（價值）風險計算中，我們通常對由外部因素引起的投資組合價值變化的風險感興趣，即通過市場價格的變化。

為此，我們通常

1. 在我們的風險計算開始時確定投資資產範圍和市場環境（例如利率/價格/交易量）併計算基礎投資組合價值。
2. 我們對市場環境應用了一些衝擊或情景，並使用估值模型重新定價我們的投資組合。這些衝擊的來源可能是隨機性或歷史觀察到的變化或任何我們喜歡的。
3. 我們可能還想考慮日曆時間的變化，通過將我們的投資組合向前滾動市場變化的日曆長度，例如 1D、5D 或 1M。
4. 給定足夠的 2/3 重複次數，我們從初始價格中減去模擬價格，得到盈虧 (PnL) 分佈。
5. 我們從 PnL 分佈中計算一些統計數據，例如 VaR、Expected Shortfall 等。

我們也可以考慮投資組合構成的變化。這通常被稱為管理干預（至少在我工作的銀行中），在那裡你可以模擬假設的行動。但大多數時候，我們不會這樣做，因為我們正在模擬我們重新平衡投資組合的時間點之間的投資組合價值變化，例如每天或每週一次左右。

HTH？

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/69374