股票投資組合的百分比回撤以達到追加保證金要求
保證金要求是行業標準，佔總投資組合的 30%（現金+保證金貸款）
例如，您有 600k 用現金購買的股票和 400k 用保證金貸款購買的股票。總投資組合為 100 萬美元。維護需求為 600k + 400k = 1mil(30%) = 300k。
但是，如果您的投資組合下降 20% 至 800k，則維護要求也下降至 800k(30%) = $240k
我正在尋找一個公式，在該公式中，我可以知道我的投資組合在達到追加保證金通知之前可以處理多少百分比的回撤。
我希望我解釋正確，謝謝！
定義
CoL = 現金或貸款（現金為正，貸款為負）
MVL = 多頭頭寸的市值
MRP = 維持保證金要求分數 (=0.3)
NetLiq = 清算價值（又名總股本）= CoL + MVL
DD = 由於市場波動而導致的向下回報
維持保證金條件為：“權益必須至少為證券價值的30%”
NetLiq >= MRPMVL 或 CoL+MVL >= MRPMVL
假設 MVL 下降 DD 即 MVL 被 MVL*(1-DD) 代替，這樣邊際條件正好成立
Col+(1-DD)MVL = MRPMVL*(1-DD)
求解 DD 我們得到了想要的結果：
$$ DD=1+\frac{CoL}{MVL*(1-MRP)} $$ 使用 CoL = -400,000 MVL = 1,000,000 MRP = 0.30，我們得到 DD = 0.428571429，因為 amdopt 也是通過更迂迴的方法找到的。
在 43% 的提取時，您的過剩流動性為零，您會收到追加保證金通知。
現金 = -400,000（400k 保證金貸款）
證券 = 571,428.60 @ ~43% 回撤
淨清算價值 = 174,428.57（現金+證券）
保證金要求@30% = 174,428.57
過剩流動性 = 0（淨流動性 - 保證金要求）
在下面的公式中求解 DD 或使用 Excel 中的 Goal Seek 函式。下面是一個範例，說明如何設置電子表格以使用 Goal Seek。42.8571428571429% 是 Excel 返回的確切數字。
0 = 現金+證券*(1-DD)-證券*(1-DD)*保證金要求
Cash Securities Drawdown Margin Req $(400,000.00) $1,000,000.00 43% 30% Excess Liquidity $(0.00)