股票
槓桿ETF如何實現其投資目標？
我對那些槓桿ETF（例如TQQQ）如何實現其槓桿投資目標很感興趣。
問題就在身邊，
- 他們是否主要使用標的資產的股票期權來獲得槓桿？
- 如果我想實現單個股票的 3 倍業績，什麼樣的方法可能會有所幫助？您能否實現每週 3 倍或每月 3 倍的績效而不是每天？
Q1 槓桿ETF如何實現槓桿：
根據基金公司的策略，通常通過投資期貨、掉期、借入資金或以上方式組合來實現槓桿作用。您應該參閱招股說明書以了解 ETF 的投資策略。以 TQQQ 為例，正如 Freelunch 已經回答並根據其招股說明書，它主要投資於納斯達克股票、掉期、期貨和貨幣市場工具。
Q2 他們是否主要使用標的資產的股票期權來獲得槓桿：
如果招股說明書這樣說，他們可以投資股票期權。在實踐中這是不常見的。
Q3 哪些方法可以實現單隻股票的 3 倍槓桿
- 您可以藉入 2 倍的資金併購買 3 倍的股票。
- 您可以投資 3 倍名義的單一股票期貨
- 您可以簽訂 3 倍風險敞口的掉期協議
- 您可以通過買入 ATM 看漲期權賣出 ATM 看跌期權，以 3 倍名義做多合成
Q4 您能否實現每週 3 倍或每月 3 倍的績效而不是每天？
如果您每週重新平衡，您將在重新平衡時獲得 3 倍的每週回報。如果您每月重新平衡，您將獲得 3 倍的每月回報。再平衡頻率決定了您達到槓桿的時間段。
TQQQ 的每日持有量可在此處獲得https://www.proshares.com/funds/tqqq_daily_holdings.html。他們結合使用納斯達克 100 指數與不同銀行的掉期合約、期貨合約 (NQ) 和基礎股票的核心持股。