如何計算簡單股票投資組合的 VaR？

如何計算簡單股票投資組合的 VaR？我知道目前的權重，並且可以輕鬆訪問股票每日收益的歷史記錄。

有幾種不同的方法來計算 VaR。

歷史方法

對於這種方法，您每天計算投資組合的回報，並獲得校準期間的每日回報列表。一旦你有了這個，你就會找到第 5 個百分位來給出 95% VaR。

這種方法的優點是計算最直接，不需要對收益的分佈做任何假設來進行計算，並且可以處理非線性資產。

共變異數法

對於此方法，您假設收益是正態分佈的。首先計算資產的均值和共變異數矩陣，然後使用投資組合的權重計算投資組合收益的分佈。計算 CDF 的 5% 點以獲得 95% VaR。

這種方法的優點是您可以通過合併不同的收益/共變異數矩陣來計算“前瞻性”VaR。必須小心估計此方法的共變異數矩陣。

蒙特卡羅模擬

對於此方法，您為資產指定隨機過程並執行大量模擬。VaR 是根據所有樣本路徑計算得出的。

這在計算上可能會很昂貴，但這種方法的好處是您可以完全自由地定義基礎動態，並且它可以處理非線性資產。

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/33326