股票
有沒有辦法判斷時間序列價格數據是否反轉？
假設給你一個代表股票歷史價格的值數組，沒有時間戳，有沒有辦法判斷這個價格數組是否已經反轉？
這是一個很好的問題！
簡單而無聊的答案顯然是“不”——給定股票價格的時間序列，沒有辦法確定價格序列是否已經反轉。對於任何股票價格的時間序列，時間反轉也是一個可能的股票價格時間序列。
但是，可能有跡象表明價格數據的時間序列已經反轉。一般來說，時間序列越長，就越容易。例如，
- 股票分割。進行股票分割的公司往往具有較高的股價（例如高於100美元）並將其股票分割到較低的範圍（例如10-40美元），所以如果您看到相反的情況發生（較低的範圍跳到較高的範圍），它可能是一個反向序列的指示。顯然，這僅適用於您的價格未經調整的情況。
- 反向股票分割 - 反之亦然，因為公司僅在以低價格（例如 1-5美元）交易時才傾向於進行反向股票分割，因此從合理範圍跌至低價格範圍的次數可能表明反向系列。
- 由於各種原因，股票分割比反向股票分割更常見，所以如果你看到股票價格有很多接近整數的下跌而沒有接近整數的收益，這可能表明一個反向序列。
- 股息支付。當股票支付股息時，在其他條件相同的情況下，您預計股價會下降股息金額。這意味著股價下跌 1%-5% 比您預期的更為常見。如果您看到比預期更多的這種幅度的跳躍，它可能表明一個反向序列。同樣，僅當您的價格未調整時才有效。
- 股票價格往往會緩慢升值並急劇下跌，即“上樓梯，下電梯”。急劇下跌之後通常會出現急劇反彈。如果您看到相反的情況，即股票價格緩慢下跌並偶爾出現大幅反彈（反彈後出現大幅下跌），這可能表明一個反轉序列。
我在下面說明第 5 點，以說明我的意思。藍線是標普 500 指數從 1990 年到今天的對數，而紅線是通過反轉標普 500 回報的時間順序並將它們相乘而生成的合成指數。對於有經驗的人來說，藍線作為股票價格的時間序列看起來比紅線更合理。
