股票
衡量歷史收益意外、頻率和嚴重性
這是我在量化金融的第一篇文章，所以我希望我的問題格式正確。
我開始研究收益意外對某些股票指數的影響。是否有以下來源，例如學術論文或數據庫：
在過去的 5 到 10 年中，經常發生正面和/或負面收益意外的公司？事件發生當日和事件發生後幾天發生意外收益的頻率和嚴重程度？有較大負面或正面驚喜的股票的中期表現（例如下一季度）的統計數據？收入驚喜多於其他行業？
非常感謝您的幫助。
最近我找到了一本關於收益交易的書，但沒有時間仔細閱讀。
我也花了一些時間來查看收益意外效應，這是一個非常有趣但不容易使用的話題。如果估計和公佈的收益有很大的不匹配，但幅度和方向難以量化，肯定會有跳躍。
我還推薦Fama 的有效市場調查。它通常與市場有關，但也說明了市場對收益等新聞的快速反應。
ps 我用Google的回報來說明一點。這太瘋狂了。
做這種類型的研究有很多問題。您會只關注 EPS 驚喜嗎？很多時候，底線每股收益與公司的收益無關，因為它包含非凡的項目。您可能需要考慮收入意外。
發布收益時，投資者通常關注的不僅僅是每股收益。他們正在關注公司對未來收益的指導。因此，很難說股票價格變動的百分比是由盈利結果引起的，以及公司對未來盈利潛力的指引有多大的反應。
StarMine (Thompson Reuters) 一直遵循分析師的估計。對於分析師估計的任何數據集，您需要考慮是否會使用平均估計、中位數估計以及是否會考慮估計範圍。有時，明星分析師的估計比所有分析師估計的平均值更有影響力。此外，有時投資者相信共識估計，有時還有更多未正式公佈但普遍預期的“耳語”數字。例如，人們可能期望一家公司會超過分析師的估計，但分析師還沒有出來並增加他們的估計。
您還可以考慮使用公司指導與報告收益。