股票
預測投資組合回報
我想大概有兩種方法可以預測投資組合的回報。
要麼預測所有標的股票的回報並彙總所有個股的預測，要麼直接預測投資組合的回報。
什麼會更好？或者例如這兩種方法的優點/缺點是什麼？
投資組合通常是證券的集合。投資組合代表每種證券收益的加權和。我相信當您說“匯總所有預測”時，是“預測投資組合回報”的同義詞。據我所知，計算投資組合回報總是由潛在的證券風險敞口驅動。
這取決於您如何表示單獨估計與聯合估計。例如，如果分開的意思是您將為每個證券執行一個單獨的回歸，一次一個，而不是向量回歸，那麼除非變數本質上是獨立的，否則單獨估計的準確性總是會降低。
但是，沒有什麼能阻止您創建向量回歸。它將為您提供投資組合和零件的預測。如果您使用的是連貫的方法，那麼部分的總和將等於整體的值。如果你不是，那麼這不會自動成立。