選擇什麼日期進行全球股票回歸

假設我有一隻日本股票的回報，我希望使用 1 年的每日數據回歸標準普爾 500 指數。由於日本股市的假期與美國不同，因此日期可能不對應。例如 ：

US trading dates ->    2008-01-02 2008-01-03 2008-01-04 2008-01-05
Japan trading dates -> 2008-01-01 2008-01-03 2008-01-05

在這種情況下，是否應該在兩個市場的相同日期進行回歸，從而忽略不相同的日期？給我們兩個可用日期：2008-01-03 2008-01-05。還是有更好的方法來進行回歸？

設置回歸的方式取決於您要預測什麼。一旦你準確地制定了你想要預測的內容，你應該以完全相同的方式設置你的回歸。

JPYStock ~ SPX 的每日收益回歸可以通過多種方式完成，您應該考慮這些差異：

• 你提到的假期
• 交易日結束時間（即一個會領先另一個，因此存在資訊洩露）
• 貨幣不同，即您可能希望在回歸中包含 USDJPY 即期外匯

即使您忽略這些差異，只關注每日回歸（基本上只是估計 Pearson 相關性和 vols，忽略 FX 變動，並接受存在資訊洩漏），那麼這些假期差異並不重要，如果在假期期間回報沒有異常。估計幾年的相關性，並添加幾十個非異常收益不會顯著改變這種相關性。（添加我的意思是如果在假期日期不可用，則用 0 代替回報）

正如 noob2 提到的，您可能希望在更長的時期內計算這種相關性，例如每週、每月等。這將改變您的相關性，而不是包括/排除相同的假期。

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/55706