自相關
解釋 ACF
我目前正在努力解釋價格圖表和相應的 ACF 圖。問題是，該資產的價格是否存在動能。這是 19 年（5000 個工作日）期間的相應價格圖表：
從價格發展來看，它似乎沒有太大的動力。在通過 Zivot / Andrews 檢驗（R 中的 ur.za）驗證時間序列是（趨勢）平穩後，我生成了 ACF 圖以進一步了解潛在動量。這就是問題所在。ACF 圖顯示了大約 700-800 滯後的價格延續模式（工作日，因為數據以工作日為頻率）或 2.5 - 3 年的動量。但這與上面的價格圖表和有效市場假設形成了強烈的對比。我這邊有什麼理由錯誤嗎？
您需要計算日誌返回的自相關 $ r_t $ ，而不是價格， $ p_t $ . 對數回報系列與價格系列的關係為
$$ r_t = \log \frac{p_t}{p_{t-1}} $$
價格序列顯然是非常自相關的，因為今天的價格是昨天的價格加上小增量。
ACF 圖表明存在持續很長時間的自相關。該系列顯然不是靜止的。您可以嘗試一次差分 - 返回時間序列，然後繪製船庫 ACF 和 PACF。