自舉
在多曲線框架中建構一致的正向曲線
我想知道在多曲線框架中一致的正向曲線構造的最佳實踐是什麼（參見Bianchetti & Ametrano 2013）：
例如，假設我們已經引導了一條貼現曲線 $ C_{d} $ 我們正在建造一個 $ 6M BOR $ 遠期曲線：我們應該在曲線的短端使用什麼工具，比如從 $ ON $ 至 $ 6M $ ，要完全多曲線相干？
我已經看到使用存款的實現，但這不會導致短期的“骯髒”遠期，因為這些工具實際上並不是基於 $ 6M BOR $ 男高音？
問候
一種可能的解決方案是通過推斷建立“合成”短期 6M IBOR 存款 $ T < 6\text{M} $ 從 6M IBOR 存款和 1x7、2x8 等 6M IBOR FRA，正如我在不同地方看到的那樣，或者更好地通過從已知的 0x6、1x7、2x8 等 OIS-6M IBOR 基礎推斷，如第 4.4 節中建議的那樣。 2 你所指的論文。
在任何情況下，您都可以爭辯說，在評估以 600 萬 IBOR 為索引的交易時，對涵蓋一個時期的利率的任何固定 $ [T-6\text{M}, T] $ 已經固定的時候 $ T < 6\text{M} $ 所以當使用6M IBOR曲線作為投影曲線時，短期外推法的選擇應該不會有很大的影響。但是，當使用 6M IBOR 曲線作為貼現曲線時，它會產生很小的影響，如果您在假設無擔保資金以 6M IBOR 完成的情況下對無抵押交易進行估值，就會出現這種情況。