如何解讀 LCH/CME OIS/IRS 定價數據？

我正在嘗試使用來自 CME ( <ftp://ftp.cmegroup.com/../../irs/> ) 和 LCH ( http://www.lch.com/en ) 的公開可用的 OIS/IRS 清算數據/asset-classes/otc-interest-rate-derivatives/volumes/settlement-prices-swapclear-global#usd）引導貼現和 LIBOR 曲線。兩者之間的數據（2017 年 9 月 27 日）似乎只排列了幾個引號；否則 CME 似乎很遙遠。

CURVE_NAME                      TENOR       CME         LCH     
USD-LIBOR-BBA 1M                2 Years     0.085503    1.62863
USD-LIBOR-BBA 1M                3 Years     0.087091    1.7314
USD-LIBOR-BBA 1M                5 Years     0.086834    1.88156
USD-LIBOR-BBA 1M                10 Years    0.076219    2.16906
USD-LIBOR-BBA 1M                30 Years    0.083729    2.42323
*USD-LIBOR-BBA 3M               2 Years     1.735708    1.71488*
*USD-LIBOR-BBA 3M               3 Years     1.841474    1.8189*
*USD-LIBOR-BBA 3M               5 Years     2.001625    1.96906*
*USD-LIBOR-BBA 3M               10 Years    2.292491    2.24531*
*USD-LIBOR-BBA 3M               30 Years    2.566058    2.50698*
USD-LIBOR-BBA 6M                2 Years     0.095259    1.81238
USD-LIBOR-BBA 6M                3 Years     0.105594    1.9214
USD-LIBOR-BBA 6M                5 Years     0.113404    2.07906
USD-LIBOR-BBA 6M                10 Years    0.127893    2.37479
USD-LIBOR-BBA 6M                30 Years    0.136217    2.64458
*USD LIBOR-OIS DISCOUNT CURVE   2 Years     1.507455    1.50574*
USD LIBOR-OIS DISCOUNT CURVE    3 Years     0.225845    1.5926
USD LIBOR-OIS DISCOUNT CURVE    5 Years     0.251034    1.71656
USD LIBOR-OIS DISCOUNT CURVE    10 Years    0.296045    1.94901
USD LIBOR-OIS DISCOUNT CURVE    30 Years    0.351283    2.15568

為了引導曲線，我應該如何解釋這種脫節？

提到 USD-LIBOR-BBA 3M 的部分看起來是正確的。這表明 CME IRS 略高於 LCH IRS。這意味著當您引導曲線時，相應的遠期利率也會更高。

USD-LIBOR-BBA 1M 和 USD-LIBOR-BBA 6M 部分似乎分別顯示了 3M-1M 和 6M-1M 基差掉期的水平。這些可能有助於引導 1M libor 和 6M libor 的前鋒。USD-LIBOR-OIS 部分似乎顯示了聯邦基金 -3M libor 基礎掉期，您在引導時也需要它，因為需要聯邦基金利率來顯示現金流的價值。

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/36225