蒙特卡羅
範圍應計蒙地卡羅中的 CMS 凸性調整
我正在嘗試使用蒙特卡羅模擬為 CMS 索引範圍應計定價。假設我在風險中性度量下使用 G2++ 模型有 n 個 ZC 利率軌跡。我的問題是如何考慮凸度調整併使用蒙特卡羅模擬計算它？我要計算的是我的 10 年掉期利率指標函式的期望值 $ T_i $ 介於兩者之間 $ K1 $ 和 $ K2 $ 在前瞻措施下 $ T_p $ （支付措施）在時間 t：
$$ \mathbb{E_t}^{Q^{Tp}}(\mathbb{1}{K{min} <S^{i,i+10Y}(T_i)<K_{max}}) $$ 但是我的蒙特卡羅軌跡處於風險中性度量之下。 先感謝您
如果您在付款日期遠期測量下進行了模擬，那麼您只需要對掉期利率指標的預期在 $ K_1 $ 和 $ K_2 $ .
如果您在風險中性度量（與作為計價的儲蓄賬戶相關聯）下進行了模擬，那麼您期望掉期利率指標介於 $ K_1 $ 和 $ K_2 $ 除以付款日的儲蓄賬戶價值（您的計價方式），即可獲得收益的 PV。如果您想要在付款日期遠期度量下的指標預期，您只需將 PV 除以到付款日期的初始折扣。