有限差分 Vega 計算 - 確認正確方法
我有一個 MC 模擬，它使用有限差分來計算希臘人。它主要用於籃子和日曆價差。
現在計算 Vega 的邏輯（無論如何對我來說）方法是將每條腿的輸入波動率增加 1%（年成交量）（leg1 Vega：leg1 vol + 1%，leg2 Vega：leg2 vol + 1% 等） ，重新定價，然後逐段減去初始價格。結果 = 期權每條腿波動率增加 1% 的變化。
今天，我的老闆告訴我，我應該使用比 1% 小得多的數字（作為 FD 衝擊）。我回答說：但 Vega 不應該向您展示期權價值的變化，波動率增加 1%（年化）嗎？我在這裡錯過了什麼嗎？請如果有其他方法，或者我的方法完全錯誤，我真的需要知道。如果我的方法令人滿意，請確認。
關於我的背景的說明：我來自市場風險角色，並轉移到衍生品定價。不是相反，所以我對 Vega 含義的理解是對市場風險的理解。從金融工程的角度來看，這很可能會有所不同，但這對我來說是新聞。
謝謝你的時間。
您是否嘗試將您的工具用於普通期權（單一底層證券）？從技術上講，Black Scholes Greeks 是為了極小的變化（不是 1%）。
也就是說，將班次設置得太小是危險的——尤其是使用數值方法時，因為您可能會進入一個標準誤差大於 vol 班次變化的區域。
這個答案顯示了計算帶有凹凸和重新定價的希臘語的兩種主要方法：
- $ [P(v+d/2) - P(v-d/2)]/d $ 中心差異->上下顛簸
- $ [P(v+d) - P(v)]/d $ 前向差異->僅向上移動
前者最常用於 Delta 和 Gamma。後者是大多數係統（我遇到的）用於計算 vega 的方法；大多數情況下，絕對單邊偏移為 0.0050 = 0.5% = 50 bps。
在復雜模型中，您可以通過許多其他方式計算希臘字母：
- 市場希臘人：顛簸市場（成交量表面）和重新定價（您可以重新校准或不重新校準）
- model greeks：凹凸模型參數（例如 LV 表面）和重新定價
如果您使用（可能是最明智的方法）“顛簸市場、重新校準和重新定價技術”，理想情況下您應該接近封閉式表達式。
根據您對其他價格的訪問，您可以將您的模型與現有工具（例如 Bloomberg DLIB）進行比較，您可以在其中手動決定希臘語的變化應該是什麼（delta 的預設大小為 1%，vega 的預設大小為 0.5%股票）。