蒙特卡羅
收益應該採用正態建模還是對數正態建模？
我很難決定是否應該對公司的收益進行正態建模或對數正態建模。
如果我們考慮兩個論點：
(i) 公司的收益是公司資產的回報，因此我們可以將它們建模為正態分佈。
(ii) 然而，在某些行業，假設公司是商品生產商，人們可能會爭辯說收益應該是對數正態分佈的（因為商品是以這種方式建模的）
對此進行建模的最正確方法是什麼？說是商品生產商，但也適用於非商品生產商（比如零售）？
編輯：我完全理解收益可能是負數，因此自然會假設一個正態分佈。但是，對於商品生產商而言，收入將取決於商品。在對數正態模擬中，會有收入減去成本為負數的路徑（存在固定和可變運營成本）。換句話說，如果收入是對數正態建模的，則可能會出現負收益路徑。
編輯 2：嚴格來說，我正在對一家公司的收入進行建模，而成本在很大程度上是固定的。
好吧，對數正態性不允許您有負收益，而公司確實有負收益。我建議您下載收益數據並執行 Jarque-Bera 測試以了解正態性。