蒙特卡羅
什麼樣的訂單送出策略會導致交易價格隨機遊走？
我編寫了一個匹配買賣訂單的模擬，跟踪訂單簿並模擬交易。我送出訂單的第一步是圍繞買賣差價生成隨機訂單。這不會產生交易價格的隨機游動。發生的情況是訂單分佈均勻，但圍繞買賣差價，它們被交易出去，但除此之外，它們開始聚集在一起，從而形成“價格阻力”，因為需要更好的詞。有沒有我可以使用的算法會導致交易價格隨機遊走？
您對訂單簿動力學模擬進行了深入的學術研究，只需引用：
- 經濟物理學：經驗事實和基於代理的模型，作者：Anirban Chakraborti、Ioane Muni Toke、Marco Patriarca、Frederic Abergel（Arxiv 2010）
- 訂單簿的高頻模擬：雙尺度方法 作者：Charles-Albert Lehalle、Olivier Guéant、Julien Razafinimanana，訂單驅動市場的經濟物理學 (2010) M. Mitra
- 訂單簿事件的價格影響，Rama Cont、Arseniy Kukanov、Sasha Stoikov（Arxiv 2011）
(1) 是一項通用調查，(2) 為您提供了一種建立一致模擬和不同規模的方法（即控制波動性、買賣價差及其全天的關係），(3) 更局部但允許以一致的方式模擬訂單流動態和價格之一。
改進模擬的一種簡單方法是：
- 有一個買賣價差模型
- 選擇點過程（泊鬆或更好：霍克斯）來對隊列中的輸入和輸出進行建模
- 使用 Rama 模型生成價格：當隊列（買入或賣出）等於 0 時，移動價格（向下或向上）
如果你想證明點過程的擴散極限是布朗運動，你可以閱讀例如：
- 馬爾可夫限價訂單市場中的價格動態，Cont, Larrard - 使用訂單流模型
- E. Bacry、S. Delattre、M. Hoffmann、JF Muzy 用相互激發的點過程對微觀結構雜訊進行建模- 用於 Hawkes 過程
從理論上分析這個問題，我認為下面的策略會導致隨機遊走。
- 限價單的平均規模遠小於市價單的平均規模；
- 市價單的大小是隨機的，服從一種分佈；
- 市價買單和市價賣單隨機但均勻到達；
- 限價單的大小服從一種分佈。
我不詳細了解您的策略，所以我不確定您是否已經考慮過上述項目。但據猜測，這可能是困擾您的第一個要求。最佳買價/最佳賣價的太多限價單似乎往往會阻止市場價格的變化。事實上，只要在best-bid/best-ask的限價單有機會被耗盡，模擬策略就會產生隨機遊走，你只是需要更長的時間看價格走走。無論如何，它仍然可以稱為“隨機遊走”。