什麼時候使用真實世界的漂移，什麼時候使用風險中性的漂移來進行蒙地卡羅模擬？

在什麼條件下漂移應該是真實世界以及在模擬時什麼時候風險中性

1. 三角洲對沖
2. 期權定價
3. 交易策略
4. 任何其他？

對於 2. 它應該是風險中性的。對於 1.，它可能是因為它應該導致正確的期權定價。對於 3. 它應該是真實的世界。你同意？

一般來說，這些是 QuantFinance 的兩種基本方法：

賣方（做市商，風險中性）：您使用風險中性機率（“ $ \mathbb{Q} $ “) 例如在期權定價中（例如計算您的希臘資產和對沖您的投資組合），這樣您就可以靠價差生存。

買方（市場/風險承擔者）：您使用現實世界的機率（“ $ \mathbb{P} $ “) 例如交易策略。

另請參閱這篇出色的文章：

“P”與“Q”：Attilio Meucci 的兩個量化金融領域之間的差異和共同點。

從摘要：

有兩個獨立的金融分支需要先進的量化技術：衍生品定價的“Q”領域，其任務是“推斷現在”；以及量化風險和投資組合管理的“P”領域，其任務是“為未來建模”。

我們簡要回顧了這兩個量化金融分支的歷史，強調了它們不同的目標和挑戰。然後我們概述了它們的交叉領域：風險溢價的概念；使用的隨機過程，在 Q 和 P 世界中通常以不同的名稱和假設；用於模擬這些過程的數值方法；對沖；和統計套利。

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/11406