從交易數據重新創建買賣盤

數據庫僅具有給定工具的交易/交易。為了重新創建工具的買賣價以估計平均買賣價差，需要遵循什麼流程？涉及的各種假設是什麼。沒有找到任何具體的東西。

不幸的是，沒有可用的資訊來執行此操作。

您可能能夠從連續交易中推斷出一些簡短的買賣價差數據，這些交易在時間上間隔非常緊密但價格差異很大，但這僅與特定的短時間段相關，除非您確實有一種流動性極強的儀器。

做到這一點的標準學術方法是從使用 Roll 的模型（1984）開始。如果 $ p_t $ 是資產的（對數）價格，然後設置 $ r_t = p_t - p_{t-1} $ ，我們可以將買賣差價百分比估計為：

$ \widehat{s} = 2 \sqrt{-\mbox{Cov}(r_t, r_{t-1})} $

在實踐中，該措施可能表現不佳，並且已經提出了各種擴展和修改。話雖如此，使用 Roll 的模型作為起點並確定數據在多大程度上滿足模型的假設可能是選擇/開發更令人滿意的模型方面非常有用的墊腳石。

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/60556