有沒有押注交易量而不是價格或其衍生品的金融工具？

對於大多數金融工具，我們可以做多或做空並押注價格。在期權的情況下，我們可以押注價格和其他因素（例如利率）的衍生品。

除了在交易所買賣股票之外，是否有一種工具或策略可以從交易量的變化中受益？

不，沒有，沒有交易量起作用的估值模型，因此你不能從交易量中賺錢。

但是你可以購買 NYSE-Euronext 股票，它們將受益於自有交易所的交易量增加，也就是說，如果你對沖所有其他可能使 NYSE-Euronext 股票上漲的東西。

如果設計出這樣的安全性，我至少可以想到兩個問題：

1. 這可能是無法對沖的。這意味著如果你做多這份合約，做市商就會做空，除非他能以某種方式對沖風險（或將其出售給其他人）。
2. 除非它像紐約證券交易所一天的交易量那樣大，否則這樣的合約可能容易被操縱。假設我在 APPL 上購買了這樣一份合約，並且它接近達成合約的罷工。我可以發送大宗訂單以將其推高。對付整個市場更難，但有了衍生品，這可能是可能的。

但是，如果以某種方式設計出這樣的合約，自然多頭的經紀人（由於與佣金的正相關）可能有興趣出售時間溢價以對沖一些風險。

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/2224