商品亞洲掉期

我正在嘗試查找有關石油/能源產品的亞洲掉期及其定價方法的資訊。但是，我能找到的只是亞洲選項。如果你能給我提供一些關於它的文件，我會很高興。

在亞洲式掉期中，它們不使用標的物的最後報價（例如商品價格），而是取平均值，例如上個月的平均收盤價。這在商品掉期中相當普遍。

至於定價，這篇關於亞洲式利率掉期定價（浮動腿使用指數的平均值）的論文是一個良好的開端：https ://doi.org/10.3905/jod.2002.319185 Chang and Chung, The Journal衍生物，2002 年。

然後看 Chance 和 Brooks，衍生品和風險管理導論第 9 章，對亞洲式大宗商品掉期定價進行了很好的討論。

只是我的 2cts 的價值：由於商品掉期通常以每日現貨價格（即即時傳遞價格）與定期支付的固定利率進行交換，與真正的亞洲產品的唯一區別是折扣因子並不完全等於統一。因此，雖然利率不高或期限不長，但正常商品掉期將非常接近亞洲掉期。

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/43566