複製
當我們在 Quanto 的外匯市場中使用“正常 delta 複製”策略時，我們的處境有多糟糕？
有關上下文，請參閱此問題：
https://quant.stackexchange.com/questions/32725/dynamic-hedge-of-quanto-options#=
在那裡，我對複制標的股票的正常策略在這種情況下的效果表示了興趣。該策略將包括將Delta（期權價格與股票價格的衍生品）投資於外國股票，並在國內借款。
是否存在某些市場條件下該策略實際上會起作用？一個這樣的條件的想法可能是匯率在相關期間保持不變？
國內可以藉。但是，我們注意到以下幾點：
- 你不能用你的國內現金直接購買外國股票，相反，你還需要一個外國現金賬戶。
- 而且，複製投資組合要實現自籌資金，需要對境外股票的資本收益和現金賬戶進行適當調整，即境外現金賬戶是必要的。
- 由於您正在複製國內收益，因此所有外國資產價值都需要轉換為本國貨幣。
總之，你需要儀器 $ XS $ , $ XB^f $ ， 和 $ B^d $ . 如果缺少其中任何一個，您將無法擁有自籌資金的複制投資組合。