複製選項

當我們為看漲期權複製現金和股票的投資組合時，複製投資組合的希臘字母不應該等於期權希臘字母嗎？

真的嗎？如果是，那麼現金和股票的投資組合如何與期權具有相同的 vega，因為股票和現金的 vega 為 0。我在這裡缺少什麼？

現金和股票的權重是否會隨著時間發生變化，例如模仿希臘人，但在任何一個點上，投資組合中的希臘人都不等於期權？

期權定價與複製期權效果的**套期保值策略的概念相結合。**如果你只能做多或做空不會複製希臘的股票，它只會產生增量。實現它的是對戰略的承諾。

例如，如果價格上漲並且您承諾購買更多以增加您的 delta，那麼您就有了模擬 gamma。如果波動性增加，那麼您在對沖策略下的預期活動也會增加，因此您模擬了 vega，但它並不固有地存在於您僅擁有一隻股票的投資組合中。

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/40215