協整結果解釋驗證？

這是我如何解釋 A 和 B 的 Johansen 協整檢驗和 Engel-Granger 檢驗的結果。

結果：（使用matlab）

jcitest(Y)

ans = 

     r0       r1   
t1    false    false


[h,pValue,stat,cValue] = egcitest(Y,'test',{'t1','t2'})
Warning: Sample size of the data
is more than the maximum size 10000
in the table of critical values.
Using critical value -3.3368 at
maximum size for the test. Compare
asymptotic critical value -3.3362. 
> In egcitest>runTest at 1119
In egcitest at 413 
Warning: Sample size of the data
is more than the maximum size 10000
in the table of critical values.
Using critical value -20.5948 at
maximum size for the test. Compare
asymptotic critical value -20.6074. 
> In egcitest>runTest at 1119
In egcitest at 413 

h =

0     0


pValue =

0.9897    0.9901


stat =

0.0817    0.2153


cValue =

 -3.3368  -20.5948

綜上所述，我得出了一些結論：

1-存在協整

2- pValue 高時，協整關係顯著，“可以”以高可信度用於預測。

如果這裡有人可以驗證或告訴我我錯了，那就太好了。我自己學習這個有點棘手。

謝謝

對於 Engle-Granger，我可以看到您為每個輸出參數返回了一個包含 2 個元素的向量，因此您在那裡執行了兩個測試。

為了清楚起見和對文章感興趣的人的教育，我們可以這樣說：

1. 由於您的 $ hValues $ 都是零，我們可以說沒有拒絕零假設，在這種情況下（根據定義）沒有協整。因此，測試的結果是該對不是協整的。
2. 通常為低 $ pValue $ 將表明一個好的候選對。情況並非如此。那麼可以肯定的是，Null 成立。低 p 值表明該對是協整的。pValue < 0.1 將是進一步研究這些時間序列屬性的好點。
3. t-stat 值再次非常低，因為它很重要。

對於您的 Johansen 測試，同樣適用，返回的“錯誤”表示未能拒絕零假設。

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/15595