計量經濟學
長期係數與非隨機穩態係數ARDL模型的區別
我對長期平衡係數的定義有點困惑。假設我有一個 ARDL 模型：
$ y_t = \rho_1 y_{t-1} + \rho_2 y_{t-2} + \beta_1x_{t-1} + \beta_2x_{t-2} $
穩態非隨機解為：
$ y=\frac{ \beta_1 + \beta_2 }{1- \rho_1 -\rho_2}x $
長期均衡係數的定義是什麼 $ x $ 這裡？是否定義為穩態非隨機解的係數 $ \frac{ \beta_1 + \beta_2 }{1- \rho_1 -\rho_2} $ ? 這兩個概念有什麼區別？
是的，您為 ALDR 非隨機穩態顯示的術語：
$$ \frac{ \beta_1 + \beta_2 }{1- \rho_1 -\rho_2} $$
是長期乘數，有時也稱為長期均衡係數（參見 Verbeek 2008 現代計量經濟學指南第 4 版第 340 頁）。據我所知，在 ARDL 模型的上下文中，這兩個概念之間沒有太大區別，它們可以互換使用。
術語非隨機穩態有更廣泛的應用，特別是在宏觀經濟學中（例如增長理論），但穩態結果通常被稱為長期均衡，因為在大多數模型中，穩態只能在長期均衡中獲得。