人們真的關心更高的時刻嗎？
我聽說人們經常使用點估計而不是機率分佈來處理不確定性。然而，我一直無法在啟發式和偏見文獻中找到任何證據。我想知道是否有人可以向我指出一些相關的文件？
澄清一下，毫無疑問，有些人是否對更高的分佈時刻有一些信念。然而，當（例如）考慮明天股市將上漲多少時，我不會感到震驚，人們會形成一個點估計（可能使用歷史平均值），但實際上並沒有考慮他們估計的不確定性。
也許有一些證據支持您的說法，但我認為在大多數情況下，人們不使用點估計（儘管可能會發生一些“平滑”）。特別是，毫無疑問，人們關心第二樂章（變異）。風險厭惡的普遍使用和強有力的經驗證明的概念正是抓住了這一點。給定兩個具有相同期望的風險前景（比如不同的資產），似乎大多數人更喜歡變異數較小的一個（即風險較小的前景）。想一想：當給出肯定的 50美元或0美元到 100美元之間的 50/50 折騰時，你會選擇哪一個？這兩個選項之間的區別完全在於它們的第二時刻。
這方面的證據如此廣泛和多樣，甚至很難給出一個包羅萬象的參考。但既然你問到股市，值得指出的是，為什麼股票的平均回報率高於債券的關鍵解釋之一是它們的風險更大。我想Google學者搜尋“股市中的風險厭惡”會很有成效。
值得注意的是，也有經驗證據表明人們關心第三時刻（偏度）。Yusufcan Masatlioglu、A Yesim Orhun 和 Collin Raymond 的這份工作論文是一項實驗，其中受試者
顯示出對正偏斜而非負偏斜的強烈偏好；換句話說，與排除有關不良結果的更多不確定性（並容忍有關預期結果的不確定性）相比，排除有關預期結果的更多不確定性（並容忍有關不良結果的不確定性）。
至於更高的時刻，陪審團已經出局了，但我想它們的重要性會很快減弱。產生差分更高矩所需的分佈的複雜性增加了，我認為啟發式方法將開始發揮作用。