在第二階段糾錯模型 (ECM) 回歸中截取——是或否？

在進行兩步 ECM 回歸時，我們是否在第二階段回歸中添加截距？我已經看到在 ECM 中添加截距的課程筆記，但有些沒有，所以我很困惑是否應該包含它。

確實，對於 ECM 的理論推導，截距為零。但是，在估計它時，通常會包含一個截距。

一般來說：忽略截距幾乎從來都不是一個好主意。另請參閱此問題

首先，如果真實截距為零，那麼估計的係數應該接近於零，因此無論是否包含截距都不應該對估計進行太大的改變。如果您對截距的估計太大（幅度），這可能表明您的模型是錯誤的。

然而，包含截距對於各種測試統計數據很重要，例如 $ R^2 $ 通常，如果從規範中刪除了截距，則這通常是無效的。此外，正如@1muflon1 所說，如果您在沒有截距的情況下執行回歸，平均殘差通常不為零，這是非常不希望的。

這取決於您的特定案例的詳細資訊。在某些情況下，大多數情況下沒有攔截是合適的，這將是一個錯誤。

排除截距會強制回歸通過原點，如果您正在測試一些理論模型，告訴您該系列的平均值應該為零，這可能是合適的，否則如果您強制回歸通過原點，您的錯誤將不會是以零為中心。

引用自：https://economics.stackexchange.com/questions/45462