關於 Fama-French 三因素模型的問題

我目前正在學習計量經濟學課程，該課程的最後一項任務是使用計量經濟學的思想寫一篇研究論文。我讀過 Fama 和 French 關於三因素模型的論文，並對模型印象深刻。我想用同樣的方法對港股寫我的研究論文，看看我是否得到同樣的結果。

我想知道我是否可以使用 Fama 和 French 在美國股票模型中使用的相同數據集進行回歸。這將幫助我看看我是否走在正確的軌道上。如果我得到與他們相同的數值和結果，則表明我做得正確。那我就可以用這個方法論港股了。

這是幫助您複製 Fama-French 1993 論文的連結。

如果您想複製，您需要收集無風險利率、市場回報、HML 和 SMB 的數據。一種方法是自己製作這些數據集，另一種方法是使用 Kenneth French 網站上上傳的數據集 ( http://mba.tuck.dartmouth.edu/pages/faculty/ken.french/data_library.html）。您可以使用 Fama/French 3 Factors 或 Fama/French 5 Factors 進行每日、每週或每月分析。如果您想自己建構數據集，可以使用政府債券的利率作為無風險利率（聽說香港有自己的債券，對）。市場回報可以從涵蓋廣泛股票的股票指數中計算出來。HML 和 SMB 更複雜。您需要所有上市公司的會計數據集並收集其股票價格。您還需要賬面價值、市場價值才能對股票進行分類。詳細的計算方式可以到上面問題的連結。

引用自：https://economics.stackexchange.com/questions/10699