行業固定效應和行業*年固定效應有什麼區別？
在本文中，在表 1 的第 4 列中，作者同時使用了企業固定效應和行業*年固定效應。我在這裡有兩個問題：
- 行業年*固定效應是什麼意思？
- （公司固定效應和行業固定效應）和（公司固定效應和行業年*固定效應）有什麼區別？它們通常都稱為雙向固定效應嗎？
行業*年固定效應是什麼意思？
$ Industry \cdot year $ 固定效應只是行業和虛擬年份變數之間的互動項。例如，您可以有虛擬的特定行業，讓我們說金融在哪裡 $ D=1 $ 如果公司是一家金融公司並且 $ 0 $ 否則，那麼你可以有一個將被設置為等於的年假人 $ 1 $ 特定年份和 $ 0 $ 除此以外。請注意，通常您將有一個假人來涵蓋樣本中的行業，並且每年，我僅以一個行業和一年為例。
$ Industry \cdot year $ 只是兩個假人的乘積，所以你最終得到第三個假人，它將等於 $ 1 $ 僅當數據點來自該特定行業和年份時。所以它會告訴你行業和年份對回歸有什麼“特殊”影響。該虛擬變數的影響將是未觀察到的協變數對回歸的影響的合併。
（公司固定效應和行業固定效應）和（公司固定效應和行業*年固定效應）有什麼區別？
公司固定效應- 它是一個特定於公司的虛擬變數，它會告訴你公司特定和時間不變的不可觀察量對回歸有什麼獨特的影響。
行業固定效應- 如上所述，但這會告訴您行業特定和時間不變的不可觀察量對回歸的影響。
公司固定效應和行業 * 年固定效應- 這已經在第一部分中介紹過，但回顧一下，它會告訴您公司或行業結合特定年份對回歸的具體影響。
它們通常都稱為雙向固定效應嗎？
當我們同時使用空間和時間固定效應時，我們談論的是 2 路固定效應。因此，當您使用公司和年份固定效應時，您是在談論兩種固定效應。但是，請注意，當我們談論兩種方式的固定效果時，實際上應該有兩組固定效果，而不僅僅是一些互動作用 $ industry \cdot time $ （參見Imai & Kim 2020中的討論）。但是，如果您閱讀在大多數回歸表中連結的論文，它們具有單獨的公司固定效應和年份固定效應。話雖如此，術語可能並不總是在應用工作中始終如一地使用。