我們使用什麼類型的數據來預測具有 GARCH 或 ARCH 模型的資產的波動性？

當我們試圖將時間序列數據提供給 GARCH 或 ARCH 模型時，我們應該給模型提供什麼樣的數據？

• **A:**每日價格隨時間的絕對差異
• **B：**隨時間變化的每日價格差異的百分比
• C： B 但平方（取出負值）
• D： B的模組（取出負值）

這取決於您要估計的特定 GARCH 模型。假設沒有均值方程，傳統 GARCH 採用平方百分比回報 (C)。但還有其他 GARCH 公式採用不同的值，例如百分比回報的絕對值（如 EGARCH）。

B : 隨著時間的推移，每日價格之間的差異百分比。

這個，或者更確切地說是密切相關的對數回報，通常用作 GARCH 和 ARCH 模型的輸入。GARCH 和 ARCH 使用特定形式的條件變異數方程對輸入的條件分佈進行建模。因此，即使這個答案備選方案 (B) 並不完美，它也非常接近事實。由於技術原因，其他替代方案均無效（參見 GARCH 和 ARCH 模型的定義）。

引用自：https://economics.stackexchange.com/questions/50328