美元中性比率與貝塔對沖比率

嗨，伙計們，我真的希望你能幫忙，因為我這幾天一直在拔頭髮！！

好的，所以基本上我理解美元中性比率，簡單地說 stocka/stockb = 美元中性比率。效果很好，因為我可以繪製圖表並進行每日盈虧更新，它完美地跟踪了我整個多頭空頭頭寸的盈虧。

我的問題是，由於不同的 beta 值，當點差的權重不同時，我如何獲得該比率？例如 stocka 非常不穩定，而 stockb 不是。因此，為了爭論，我將 80% 的資本放在股票上，20% 的資本放在股票上。

現在要獲得我的比率，我不能像以前那樣簡單地將 stocka 除以 stockb，因為我得到相同的每日 p/l 波動。

所以伙計們，我如何獲得一個貝塔對沖比率，我可以繪製圖表並跟踪每日盈虧，這完美地代表了我的整個多頭空頭頭寸。

感謝您所有的時間和精力，謝謝！

您不會像加權頭寸一樣加權 p/l 方程嗎？所以：

(P(StockA)*0.8)/(P(StockB)*0.2) = Net % change in the position

採用 BCM 的方法，或者通過股票指數中的股票貝塔對您的風險敞口（和 PNL）進行加權。為此，執行最小二乘回歸以確定 BetaA：’ '

StockPriceA = const + BetaA * SectorEquityIndex + residual StockPriceB = const + BetaB * SectorEquityIndex + residual

然後，您可以交易以該 Beta 對沖指數的一隻股票，或以 BetaA/BetaB 權重相互對沖的兩隻股票（A，B）。

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/21747