到期日對貨幣有什麼影響？
假設我們引入了一種貨幣系統，其中每張錢都印有到期日——也許是一年。
我正在想像一些與通貨膨脹完全不同的東西（儘管我不知道它實際上是否會有很大不同）：
隨著通貨膨脹，整個貨幣供應量會以某個設定的速度逐漸貶值。
有到期日，一時不貶值，然後突然下跌。然而，到那時（實際上已經有相當長一段時間了）將會有新的貨幣印刷，它們的價值仍然與一天前的舊貨幣相同（加上/減去毫無疑問仍然存在的通貨膨脹率）最重要的是，但除非這在某種程度上很重要，否則為了這個問題的目的，讓我們忽略它。）
因此，設置基本上是政府無限印鈔，但為了防止惡性通貨膨脹，舊錢突然從經濟中永久消失。據推測，印刷率將與到期日期大致一致，這樣，在任何給定的情況下，大約相同數量的貨幣（加上/減去外部需求，但我們也忽略這一點）是可用的。它可能只是突然改變了所有者。
短期和長期會發生什麼？（很明顯，很多事情，比如儲蓄計劃和銀行的運作方式，都必須在短時間內發生重大變化，否則它們會徹底失敗，但過了一段時間，假設我們假設的政府不會在兩年後驚恐地恢復法律經濟失敗或其他什麼，新經濟將圍繞這些新限制建立。那會是什麼樣子 - 無需深入研究純粹的投機。是否有適用於/建立這種情況的有用模型？）
有期限的票據不會突然變得一文不值。顯然，它的價值會隨著時間的推移而下降，直到在到期日之前，它幾乎一文不值。想一想：如果一張 1 美元的鈔票在 5 分鐘後到期，你會付多少錢？當然，比您購買 6 個月到期的產品要少得多。
這種不斷變化的價值將使其難以用作交換媒介。每當買賣某物時，人們不僅要看票據的面值，還要看到期日，才能計算出它的真實價值。人們可能會開始在錢包旁邊放計算器。
牛（顯然是“過期”）曾經被用作貨幣，所以它當然可以工作。但這並不意味著它是理想的。
讓紙幣到期相當於設置負利率。事實上，您的問題與之前提出的問題密切相關，“為什麼 10% 是負利率的必要上限？ ” suriv 的回答中提出的實際問題是真實的——您設計它的特殊方式是不理想。Miles Kimball 有一個更複雜的提議，在他的部落格中有所描述，該提議理論上可以解決許多由到期日期或隨機失效等方法產生的實際問題。
顯然，它的應用是為了突破零利率下限——它旨在增加而不是減少通貨膨脹，因為它降低了未償貨幣供應的價值。