為什麼銀行對信貸收取利差？
根據貨幣乘數的學說（https://en.wikipedia.org/wiki/Money_multiplier），正準備金率意味著銀行的貸款少於存款。請參閱連結中的表格。因此，如果銀行貸款100，它可以放貸，比如說80。這裡我的理解是貸款利率必須高於存款利率，這樣銀行才能盈利。
然而，還有其他理論，如內生貨幣理論，指出實際上，如果一家銀行有 100 筆存款，它會創造 900 筆銀行貨幣（參見https://en.wikipedia.org/wiki/Reserve_requirement）。在這種情況下，銀行無需收取點差！
你能指導我嗎？我很困惑！
這是證明貨幣乘數是正確的嗎？
您將兩個完全不同的概念混合在一起：
- 銀行通過充當儲戶和借款人之間的中介以及承擔信用風險而賺取貸款利差。
- 銀行的借貸過程導致經濟中的人們擁有比潛在現金更多的流動資產（廣義上的貨幣）。
當經濟學家說銀行“創造貨幣”時，他們並不意味著他們正在從印刷機上印錢並將其作為利潤提供給自己。
銀行業如何擴大貨幣供應量
要清楚地理解銀行業，理解和使用會計基本方程會很有幫助（可能需要 100%） ：
$$ \mathrm{Assets} = \mathrm{Liabilities} + \mathrm{Shareholders Equity} $$ 假設沃倫巴菲特決定創辦一家銀行。他投入了100億美元自己的錢。銀行的資產負債表如下：
$$ \begin{array}{r|rr}\text{Assets} & \text{Liabilities} & \text{Equity} \ \hline $10 \text{ cash}& & $10\end{array} $$ 假設他現在從人們那裡收集了價值900 億美元的存款。這些銀行存款對人民來說是資產，但對銀行來說是負債（銀行欠儲戶900億美元）。
$$ \begin{array}{r|rr}\text{Assets} & \text{Liabilities} & \text{Equity} \ \hline $100 \text{ cash}& $90 \text{ deposits} & $10\end{array} $$ 現在讓我們假設銀行借出 800 億美元。資產負債表將如下所示：
$$ \begin{array}{r|rr}\text{Assets} & \text{Liabilities} & \text{Equity} \ \hline $20 \text{ cash}& $90 \text{ deposits} & $10 \ $80 \text{ loans}\end{array} $$ 存款人有900億美元的存款，借款人有800億美元的現金。因此，經濟現在擁有1700 億美元的資金，而以前只有900 億美元。
實現的關鍵點…
**在整個經濟中，所有這些資產和負債都抵消了！**借貸（單獨）並不能創造任何真正的財富。銀行系統資產負債表的擴張只是在資產和負債方面創造了更多抵消的條目。儘管銀行系統的負債、存款等……很容易交易，但這確實在經濟中創造了更多的錢。更多的人擁有銀行存款等形式的流動資產……（這是銀行的負債）。
貨幣供應擴張機制很有趣，但不影響貸款定價。
讓我們假設一家銀行投資的唯一資產是它提供的貸款和中央銀行的必要準備金。此外，假設法定準備金的利率為 0%。
我們將假設銀行股本非常小（接近事實），銀行只用存款為自己提供資金。為簡單起見，假設存款等於資產負債表右側的 100%。
為了收支平衡，資產的總利率必須等於存款利息。
表示：
- $ r $ 是作為儲備持有的資產負債表的百分比；
- $ D $ 是存款金額，
- $ i_d $ ( $ i_l $ ) 是存款（貸款）的平均利率。
那麼，收到的利息等於 $ (1-r)D i_l $ , 支付的利息是 $ D i_d $ . 因此，為了讓銀行不虧本，
$$ (1-r) i_l \geq i_d. $$ 換句話說，貸款的平均利率必須高於存款的平均利率（假設非零準備金持有）。無論銀行資產負債表的大小（貨幣乘數的數量）如何，這都是正確的。
如果資產負債表變得更複雜，則等式需要附加項。然而，基本原則仍然存在：通過迫使銀行持有收益率為 0% 的資產，它們必須提高貸款利差以保持盈利。這使得銀行相對於非銀行金融公司的競爭力降低，從而促使人們轉向監管較少的實體。這種不正當的激勵措施解釋了為什麼許多國家（例如加拿大）取消了準備金要求。（我不確定除了美國之外，哪些發達國家還有準備金要求。）