貿易
“處置效應”和“逆勢交易策略”有什麼區別？
當我比較效果和交易策略時，這不是一個很好的比較。但是，我看到這兩個概念的含義非常相似。
處置效應是“投資者傾向於出售價值增加的資產，同時保留價值下降的資產”
而逆向交易策略是投資者買入價值下跌的股票，賣出價值上漲的股票。我想知道這兩個概念之間的顯著區別是什麼？
觀點有所不同。
行為金融學中使用“處置效應”來討論擁有幾隻股票的實際投資者的經驗行為：他們更有可能賣出這些股票中的哪隻。如果他們傾向於賣出上漲的股票，而不是基於其他標準（糟糕的收益報告？被分析師降級？稅收動機？等），我們說他們表現出“處置效應”。通常，這些研究並不是很清楚替代的無偏見標準是什麼，它們只是表明在這個方向上存在偏見。
反向交易策略是一個更籠統的術語，與投資者在特定時間擁有的特定股票無關。投資者審查大量股票（無論是否擁有），並使用過去一段時間內的收益來判斷是否買入或賣出。他們喜歡買入在適當區間內下跌的股票並賣出上漲的股票。
處置效果是高度個人化的。行為取決於您購買股票的價格，以及您個人經歷的賬面損失（痛苦）還是收益（愉快）。你可以說“處置效應”投資者的行為就像他們遵循逆向策略，但這是一個奇怪的策略，因為他們認為他們購買的價格是做出決策的重要水平。他們變得專注於最初的切入點。反向策略比這更廣泛。