資產分配
關於量化資產配置的參考資料？
我正在尋找可以用幾何、群論、馬爾可夫鍊或類似的東西來描述資產配置的論文。將資產配置保持在一個範圍內很容易，但更精確地保持它更難。我發現通常很難判斷交易成本和因果關係（特別是當關係很長時）之類的事情。
以下是我想更好地控制的一些階段或狀態：
- 現金是流動的，可以通過兩個階段轉換為任何其他資產：持有現金併購買另一種資產。
- 基金的變更要求您首先將其出售給現金，然後再出售給您的縮進基金 - 3 階段。
- 將基金換成更好的 3 期，但太貴了，最好保留舊的。
- 更多階段！
參考資料表示讚賞。
我想你可能會對我在這篇文章中提到的一篇文章感興趣：
MSCI 的 Carlo Acerbi 在本次演講中介紹了一種應對流動性風險的創新方法。這個想法基本上是模擬資產的流動性以及您的投資組合分配應如何考慮這種風險。
在我看來，這種看待風險的方式非常有趣且非常出色。
希望這將是您正在尋找的那種理論。
這是馬爾可夫思想在交易中的實際應用範例。