資產定價

Out the Money 看跌期權的價格可以嗎>>>它的行使價?

  • August 20, 2020

我猜是的,如果看跌期權的 IV 飆升。OTM 看跌期權只有時間價值,沒有內在價值。

正如 2020 年原油期貨所發生的那樣,某些交易工具的價格可能會下跌。在這種情況下,行使價可能為零,並且看跌期權具有正值,即使現貨價格仍為正值。

否則,只有在以下情況下才有可能:

  • 利率是負的,所以現在願意為將來少花錢,或者
  • 有人在交易時按錯了鍵,並且自動控制沒有覆蓋它。

在正利率環境中,如果價格下限為零,則公允價值總是低於行使價,因為最大的支付是行使價。波動性增加不會影響這一點。

引用自:https://economics.stackexchange.com/questions/37839